DeFi (Finanzas Descentralizadas) es un ecosistema de aplicaciones financieras construidas sobre tecnología blockchain que permite prestar, pedir prestado e intercambiar activos sin intermediarios como bancos o instituciones.
Si ya tenés tu wallet y entendés cómo funcionan redes como Ethereum o BNB Chain, estás listo para dar el siguiente paso dentro del mundo cripto: las Finanzas Descentralizadas.
Imaginate un banco que nunca cierra, atiende en todos lados del mundo, podes abrir una cuenta solo conectando tu wallet y sus reglas son iguales para todos, desde un millonario en Nueva York hasta un estudiante en Buenos Aires. Eso es DeFi.
¿Cómo Funciona DeFi?#
En el sistema tradicional (CeFi o Finanzas Centralizadas), siempre hay un intermediario: tu banco. Ellos custodian tu dinero, vos no sabés que hacen con él, aprueban préstamos basandose en estandarés que no tenes acceso y deciden las a que tasas de interés tenes acceso según quien seas.
En DeFi, el intermediario es reemplazado por Contratos Inteligentes (Smart Contracts). Como vimos en el post de ethereum, son programas de computadora que ejecutan acuerdos automáticamente.
- Sin Burocracia: No hay formularios ni KYC (Know Your Client) para empezar. Solo conectás tu wallet.
- Transparencia: Todas las transacciones son públicas y auditables en la blockchain.
- Compuesto: Podés usar un servicio para pedir un préstamo y conectar ese dinero automáticamente con otro servicio para generar intereses.
- Sin restricciones físicas: Podés operar desde donde sea que tengas acceso a internet y a cualquier hora.
Principales Beneficios de DeFi#
Al eliminar el factor humano y centralizado, obtenemos ventajas claras:
- Sin Permisos (Permissionless): Cualquiera con conexión a internet y una wallet puede participar.
- Resistencia a la Censura: Nadie puede congelar tu cuenta o impedir una transacción si seguís las reglas del protocolo.
- Costos Reducidos: Al no haber sucursales ni miles de empleados, las comisiones suelen ser mucho menores (dependiendo de la red, claro).
- Autocustodia (con matices): A diferencia de un banco, vos tenés las llaves de tus fondos. Si los depositás en un protocolo (Smart Contract), dependés de la seguridad del código, no de la buena voluntad de un gerente bancario.
Términos Usuales de DeFi que Debés Conocer#
Si vas a entrar en DeFi, tenés que hablar el idioma (o al menos, aparentar que entendés algo). Acá van los conceptos más importantes:
1. DEX (Exchange Descentralizado)#
Son plataformas donde podés intercambiar una criptomoneda por otra directamente con otros usuarios (Peer-to-Peer), sin que una empresa custodie tus fondos.
2. Proveedores de Liquidez (Liquidity Providers o LP)#
A diferencia de un mercado tradicional donde hay un “creador de mercado”, en los DEXs, los usuarios (como vos y yo) ponen sus fondos a dispocición, en una “Pool” para permitir que otros operen. A cambio, recibís comisiones por cada transacción.
3. Lending y Borrowing (Préstamos)#
Podés depositar tus criptos (como Stablecoins) para ganar intereses (Lending), o podés usarlas como garantía (colateral) para pedir prestado otro activo (Borrowing) sin vender tus tenencias originales.
4. Yield Farming#
Es una estrategia avanzada donde movés tus activos entre diferentes protocolos de préstamo para maximizar las ganancias (el “yield”). Es riesgoso, pero puede ser muy rentable.
¿Cómo Puedo Ganar Dinero con DeFi?#
Existen tres formas principales, ordenadas de menor a mayor riesgo:
- Staking y Liquid Staking: Técnicamente es participar en la seguridad de la red (Proof of Stake). Plataformas DeFi (Liquid Staking) facilitan esto y te dan un token a cambio para que sigas operando mientras generás intereses.
- Lending: Prestar tus stablecoins a un protocolo y recibir un interés pagado por los que piden prestado.
- Proveer Liquidez: Aportar pares de monedas a un DEX. Ganás comisiones, pero corrés el riesgo de Impermanent Loss (pérdida impermanente si el precio de los activos cambia mucho).
¿Cómo Afecta la Normativa?#
Este es el punto gris. Actualmente, la mayoría de los protocolos DeFi operan en un vacío legal o bajo el principio de “el código es la ley”.
Sin embargo, los reguladores globales están poniendo la lupa sobre DeFi. Es probable que en el futuro veamos más intentos de regulación, especialmente en los puntos de entrada y salida (cuando cambiás dinero fiat por cripto). La ventaja de DeFi es que, al ser descentralizado, es extremadamente difícil de “apagar” o regular completamente.
Conclusión#
DeFi es la democratización de las finanzas. Nos permite hacer todo lo que hace un banco, pero de manera más eficiente, transparente y global. Sin embargo, con gran poder viene gran responsabilidad: acá no hay un soporte técnico al cual llamar si te equivocás o si un contrato inteligente tiene un fallo. La educación es tu mejor defensa.